Interrelación del análisis financiero y de gestión📈

El análisis financiero es parte esencial del análisis general de las actividades económicas de las empresas, que consta de secciones estrechamente relacionadas entre sí:

• Análisis financiero.
• Análisis de la gestión de la producción.

Análisis financiero

El análisis se clasifica en financiero y de gestión debido a la división existente en la práctica en contabilidad (financiera) y contabilidad de gestión.

Dicha tipificación es condicional, ya que el análisis interno puede interpretarse como una continuación del análisis externo y viceversa.

Por su parte, el análisis financiero, que se basa en los datos de la contabilidad pública, asume las características del análisis externo, ya que su estudio es realizado por interlocutores externos a la empresa interesados en su información. Al conocer las declaraciones públicas se utiliza una cantidad limitada de información sobre las actividades de la entidad empresarial, lo que no permite evaluar de forma fiable todos los aspectos de sus actividades.

Características del análisis financiero externo

Las particularidades del análisis financiero externo son las siguientes:

1. La diversidad de los sujetos de análisis, los usuarios de la información sobre las actividades de la empresa.
2. Los diferentes propósitos e intereses de los sujetos de análisis.
3. El uso de métodos estándar, normas de contabilidad y de presentación de informes.
4. El análisis se centra únicamente en los informes públicos y externos de la empresa.
5. La máxima apertura de los resultados del análisis para los usuarios de la información sobre el funcionamiento de la empresa.

Los socios de la empresa realizan un análisis financiero externo en las siguientes direcciones:

• Análisis de la estabilidad financiera, la liquidez del balance y la capacidad de pago.
• Análisis de la eficiencia con la que se utilizan los activos, los fondos propios y el capital prestado.
• Análisis de los índices de beneficios absolutos.
• Análisis de los indicadores de rentabilidad relativa.
• Evaluación global de la situación financiera de la empresa, etc.

Análisis de la gestión de la producción

Cuando se realiza un análisis financiero interno, además de los datos de la contabilidad pública, también se utilizan como fuente de información los datos de la contabilidad sintética (diarios, libro mayor, etc.), la información reglamentaria y de planificación disponible en la empresa. El contenido principal del análisis puede completarse con otros aspectos, que son de importancia fundamental para la gestión de la empresa, como el estudio del estado de las existencias, el análisis de la dinámica de las cuentas por cobrar y por pagar, las inversiones financieras a largo y corto plazo, etc.

Características del análisis de gestión

Las características del análisis de la gestión son:

• La orientación de los resultados del análisis a los intereses de la dirección de la empresa.
• El aprovechando al máximo del volumen de información para el análisis.
• La complejidad del análisis, es decir, el estudio de todos los aspectos del funcionamiento de la empresa.
• La interconexión de la planificación, la contabilidad y el análisis para la toma de decisiones.
• La máxima confidencialidad de los resultados de los análisis para mantener los secretos comerciales.

El principal aspecto para comprender el contenido y la eficacia del análisis financiero es el concepto de actividad empresarial (negocio) como sistema de decisiones sobre el uso de recursos (capital) para obtener beneficios. El beneficio como forma de ingreso de la empresa sirve como resultado financiero final, que crea las condiciones necesarias para la preservación de su viabilidad económica y su posterior desarrollo. Independientemente del ámbito de la empresa, su objetivo final sigue siendo el mismo.

La variedad de decisiones de gestión para lograr el objetivo clave de cualquier empresa puede expresarse de tres maneras:

1. Las decisiones sobre la inversión de recursos (capital);
2. Las actividades llevadas a cabo con la ayuda de estos recursos;
3. Evaluación de la eficacia económica de las actividades realizadas (operaciones financieras, proyectos de inversión, etc.).

La justificación oportuna y de alta calidad de las decisiones financieras y de inversión caracteriza el contenido del análisis financiero integral en cualquier ámbito de la actividad empresarial.

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