“La función financiera primordial del Gerente es la de hacer una asignación adecuada de los recursos limitados de una organización, buscando la maximización del valor de la firma y por ende de la riqueza de los accionistas.”

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En los últimos años la Gerencia Financiera se ha expandido ampliamente y se ocupa de:

1. Determinar la totalidad de los fondos requeridos por la firma

2. Asignar estos recursos de manera adecuada

3. Obtener la combinación adecuada de recursos financieros

La función financiera se basa en estas cuatro actividades:

1. De inversión

2. De administración o gerencia financiera

3. De financiación

4. De pago de dividendos

Sus principales funciones son:

1. Planificación

2. Presupuestos

3. Inversión

4. Financiación

5. Gestión de ingresos

6. Gestión de gastos

7. Gestión de liquidez

8. Gestión de impuestos

9. Información

10. Control de Gestión

Cuánto más pequeña es la empresa, las funciones financieras se agrupan con otras en la misma persona, pues no se dispone de una estructura suficiente como para independizar y rentabilizar puestos específicos.

En las grandes organizaciones el departamento financiero existe como tal y dispone de cierta estructura, cierto es que, debido a la automatización de los procesos, esta estructura se va optimizando.

En las empresas medias se dan casos para todos los gustos, aunque la tendencia es a crear un departamento financiero como tal, lo que da idea de la importancia que está adquiriendo esta función, pues es estratégica para el desarrollo del negocio.

La persona o equipo que desarrolla la función financiera en las empresas asume una serie de responsabilidades o áreas de intervención:

1. Planificación

2. Asesoría

3. Decisiones

Como síntesis de lo anterior, la dirección financiera debe realizar el seguimiento de los objetivos de rentabilidad y equilibrio financiero en la empresa. Entre sus cometidos estará el seguimiento de los presupuestos establecidos, según la planificación del negocio.

Las principales funciones del departamento económico-financiero de la empresa:

1. Control de gestión

2. Tesorería de gestión financiera

3. Funciones de inversión y financiación

La herramienta fundamental de la actividad financiera empresarial es el presupuesto que implica a todas las áreas y personas dentro de la empresa, expresando sus objetivos en términos monetarios. Por lo tanto, las anteriores funciones pueden reducirse a una: confeccionar el presupuesto de la empresa y controlar su ejecución. Otros cargos relacionados con esta área son el tesorero y el de jefe de presupuestos.

La empresa en su conjunto tiene múltiples funciones que podemos resumir en los siguientes puntos:

1. Función de producción o servicio

2. Función económica, generadora de riqueza

3. Función social, creadora de puestos de trabajo, contribución al desarrollo, crecimiento y bienestar

4. Función financiera

La Función Financiera se concreta en las siguientes áreas:

1. Planificación y control de las inversiones a corto y largo plazo, es decir en Activos líquidos o en Activos Inmovilizados.

2. Obtención de los fondos necesarios para atender todas las necesidades de financiación de la empresa, bien sean mediante fondos propios o ajenos.

3. Asignación efectiva de los fondos captados a las distintas áreas y necesidades de la empresa, con la siguiente clasificación:

   • Inversión

   • Financiación

   • Gastos

   • Liquidez

4. Gestión de las tareas económico-financieras de la empresa que se materializan en las siguientes actividades:

   • Contabilidad en sus vertientes, contable, financiera, y analítica

   • Control de costes

   • Gestión de cobros y pagos

5. Relación con los mercados financieros, para la captación de recursos, la colocación de la tesorería expedientaría y la obtención de servicios financieros y controlar los gastos e ingresos financieros.

La Planificación es inseparable del Control. Esto significa que ningún plan debe considerarse como definitivo. La Planificación requiere un esquema organizativo adecuado, que delimite las funciones y responsabilidades de cada nivel jerárquico.

Son los siguientes:

1. Objetivos a alcanzar

2. Acciones a tomar

3. Control de proceso

El órgano de planificación necesita personas brillantes y experimentadas, que asuman un protagonismo clave dentro de la organización, con dependencia directa del primer nivel directivo.

Dicho órgano debe tener muy claro cuál debe ser su papel en la empresa, que podemos sintetizarlo en los puntos siguientes:

• Ser el principal motivador y animador de la planificación. Hace que los demás planifiquen, programen y controlen sin sustituirlos jamás.

• Asesorar a los demás en las técnicas de planificación (previsiones, formulación de estrategias, métodos cuantitativos, etc.) y en el diseño de sistemas y procedimientos de planificación.

• Asesorar a los demás en las técnicas de la planificación (previsiones, formulación de estrategias, métodos cuantitativos, etc.) y en el diseño de sistemas y procedimientos de planificación.

• Coordinar y consolidar los planes de todas las áreas.

La esencia de la planificación radica en analizar las oportunidades y riesgos que el futuro pudiera plantear a la empresa para, en base a sus potencialidades o deficiencias, (puntos fuertes y débiles) tratar de explotarlos o evitarlos, conduciendo a la empresa al logro de sus objetivos de la manera más efectiva posible.

Se basa en estas etapas:

1. Fijación de objetivos y establecimiento de las acciones necesarias para alcanzarlos.

2. Ejecución de las acciones fijadas y obtención de resultados.

3. Comparación de los resultados obtenidos con los incluidos en los objetivos, identificando las desviaciones producidas.

4. Establecimiento de las acciones correctivas que permitan ajustar los resultados a los objetivos.

La planificación es un proceso continuo y total, que deben abarcar todos los aspectos de la empresa y en el que se integran perspectivas temporales diferentes:

1. A corto plazo

2. A medio y largo plazo

3. A muy largo plazo

El resultado del proceso de planificación son los planes, los cuales se componen de:

1. Opiniones y acciones estratégicas

2. Objetivos

3. Políticas

4. Programas

5. Propuestas

6. Presupuestos

La Planificación constituye un método y no un fin que enlaza los objetivos empresariales con el proceso de decisión-acción. Requiere un esfuerzo global de toda la organización y, por lo tanto, es una tarea que no puede delegarse en especialistas (internos o externos).

La Planificación es una de las funciones básicas de la Dirección ya que no se puede dirigir una empresa sin conocer:

1. A dónde se quiere ir. (Objetivos)

2. Por qué caminos. (Estrategias)

3. Con qué medios. (Políticas)

4. Cuándo y de qué manera. (Programas)

5. Cuánto hemos de hacer. (Presupuesto)

6. Quién tiene que hacer qué. (Organización)

La mayoría de los problemas financieros son causa o efecto de otros problemas, razón por la cual no se solucionan resolviéndolos por separado. Así, por ejemplo, la disminución en los excedentes, el aumento en los costes de producción o la disminución en las ventas no son más que efectos del problema que debe resolverse.

“Problemas con el capital de trabajo y la liquidez se traducen en menor capacidad para producir y obtener excedentes”.

Las principales causas de los problemas son:

1. Costes Operativos.

2. Pago a Proveedores.

3. Pago de los clientes.

4. Gastos::

   1. Generales (Gestión de la oficina)
   2. Ventas (Gestión de Marketing)
   3. Financieros (intereses por deudas de corto y largo plazo)

Los efectos de una adecuada Dirección Financiera son:

• Independencia Financiera

• Solvencia

• Rentabilidad